terça-feira, 1 de setembro de 2015

Quanto pior, melhor

Boa tarde Pessoal

Se foi Agosto e com ele muitas notícias ruins e a previsão de muita turbulência pela frente.
Porém esse stress econômico e político gera oportunidades bem interessantes de investimentos.
Um exemplo que mostra bem isso, na minha opinião, foi a emissão de debênture da Vale. As ordens dos clientes chegaram a quase 3bi, enquanto que a emissão era de 1bi. Isso mostra o apetite por aplicações menos tradicionais, mas sem a volatilidade que o mercado de RV oferece.
E nessa onda de "quanto pior, melhor" que muitas emissões estão sendo feitas com remunerações de renda fixa poucas vezes vistas pelo mercado. Ter aplicações rendendo 100% do CDI líquido já não é nada de extraordinário para os investidores que se propõem a sair da zona de conforto dos bancos de varejo ou mesmo de LCIs e LCAs.
Vejam bem, não estou aqui dizendo que isso é melhor que aquilo...apenas estou alertando que quanto mais nervoso estiver o mercado, melhor para quem estiver investindo.
Novas emissões estão no mercado! Fiquem de olho!!
Abraço

terça-feira, 25 de agosto de 2015

102% do CDI com liquidez isento de IR

Bom dia pessoal

Para os que me acompanham, é sabido que sempre tive uma propensão para alocação em investimentos pagadores de dividendos. Preferencialmente FIIs.
Recentemente comuniquei que estava me desfazendo das minhas posições e fui questionado sobre os motivos. Basicamente a relação volatilidade x rentabilidade passou a não sei mais interessante.
Tínhamos no passado rendimentos líquidos muito superiores aos da renda fixa, porém nos últimos meses, com essas altas de juros, essa situação mudou.
Para mim, hoje, os FIIs tem volatilidade de bolsa e rendimento abaixo de renda fixa. Para tentar ilustrar minha tese, uso como exemplo uma renda fixa que me foi oferecida ontem.
Renda fixa com liquidez, isenta de IR e rendendo 102% do CDI. Como não vejo razão nenhuma para um aumento nos preços das cotas e estando os rendimentos hoje (dos FIIs) muito abaixo dessa rentabilidade oferecida, sigo com o movimento de mudança.
Abraço e boa semana a todos.

quarta-feira, 19 de agosto de 2015

Opções em Renda Fixa

Olá Pessoal

Dando sequência na série de postagens sobre renda fixa, essa semana me foram ofertadas opções muito interessantes. Aproveitei e com as vendas dos meus FIIs aportei em algumas. Segue os ativos em que aportei $:

- LCA: 94% do CDI para 6 meses ( foi a melhor taxa disparado que encontrei)

- Emissão de debenture da Vale

- CRI rendendo incríveis CDI + 5% (isento de IR)!!!

Abraço e boa semana a todos.

segunda-feira, 3 de agosto de 2015

18,37%aa - renda fixa

Olá Pessoal,

Comentei há algum tempo que estava investindo numa LC.

Estava fazendo hoje o cálculo das minhas rentabilidades e (como era o esperado) esse investimento rendeu mês passado 1,52%.

O único investimento que rendeu mais do que isso que eu possuo foi um CRA (isento de IR) de IPCA + 9% que entregou 1,50%

Com mais esse aumento da taxa de juros e obviamente do CDI, esse investimento (LC) renderá incríveis 18,37% aa. Como me foi oferecido mais uma quantidade para investimento, devo aumentar minha posição.

Abraço e boa semana a todos.

quinta-feira, 23 de julho de 2015

Vendendo meu CRA

Bom dia Pessoal,

Dando sequência na ideia de informar as movimentações que venho fazendo nos meus investimentos, estou efetuando hoje a venda do CRA que comprei no final de Junho.
Esse CRA foi adquirido (fiz uma postagem sobre a compra aqui no blog) pois a taxa estava acima do que o mercado vem trabalhando e também porque possuí liquidez diária. Como já fiz esse mesmo movimento no ano passado, tinha uma previsão do que iria acontecer. Quando compra-se algum título (principalmente na emissão) onde a rentabilidade está acima do que o mercado vem oferecendo, com o passar de algum tempo, as negociações de venda desse investimento passam a ter um prêmio (ágio) para quem vender, pois a diferença será um extra.
Finalizei a venda agora de manhã obtendo um rendimento líquido de 2,20% em 20 dias. Para alguns pode parecer pouco, mas considero que foi um trade planejado e que deu o resultado esperado. Como o financeiro envolvido era significativo, para mim valeu a pena.
Vou aproveitar a alta dos juros futuros de hoje, causado pelas manobras fiscais do governo e aplicarei esse recurso em NTN-Bs de vencimento longo.
Abraço e bons investimentos a todos.

segunda-feira, 13 de julho de 2015

"Um barco no porto está seguro, mas não é para isso que ele foi feito."

Bom dia pessoal,

A frase no título dessa postagem não é de minha autoria, mas achei interessante e dentro do assunto que gostaria de abordar hoje.
Na verdade, na npossa comunidade vejo um esforço muito grande dos colegas investidores em buscar no mercado remunerações melhores possíveis para seus investimentos, portanto a frase acima de forma alguma se aplica a eles.
O ponto que quero chegar é que toda a vez que eu posto alguma aplicação em renda fixa digamos diferenciada, recebo muito mais comentários negativos do que positivos. É sabido que não existe almoço grátis no mercado financeiro, mas será que não vale a pena uma diversificação? Nunca saberemos se o banco, financeira ou empresa em que estamos colocando nosso $ é 100% séria, mas nunca teremos como saber.
Achei uma postagem de Novembro do anos passado onde comentei que estava aplicando em um CRA que remunerava IPCA + 9% ( isento de IR). Recebi vários comentários negativos fora os e-mails. Eu posso dizer que apliquei naquele produto e peguei toda essa alta do IPCA que tivemos.
Inclusive esse mesmo ativo já está começando a amortizar, ou seja, está honrando com as obrigações.
Não quero dizer que estou sempre certo ou que só as coisas que eu faço estão corretas, mas acho que muitos podem  pensar em tirar o barco do porto.

Abraço e bons investimentos a todos.

segunda-feira, 6 de julho de 2015

Vendendo parte dos FIIs

Olá Pessoal,

Cada dia que olho para as cotações da maioria dos FIIs subindo, vejo menos razão para tal (não, eu não gosto dos pessimistas de plantão). Nossa economia não está indo muito bem e não precisa ser nenhum estudioso para perceber isso.
Pois bem, voltando ao foco principal, gosto muito dos meus investimentos em FII, porém pela oscilação que eles proporcionam entendo que os ganhos devam ser superiores aos da renda fixa. não existe uma matemática para esse valor, mas entendo que precisa ser no mínimo 10-15% a mais. Como hoje eu consigo vender e realocar em renda fixa rendendo bem, estou realizando parte da carteira. Pretendo voltar a comprar essas cotas que estou vendendo, mas não sei ainda quando vai ser isso.
Estou vendendo/vendi HGRE, HGLG, FCFL e MAXR.
Vou especular um pouco em RF apostando numa queda dos juros futuros nos próximos meses.
Vamos ver se funciona.

Não recomendo que façam o mesmo. Apenas estou informando os movimentos das minhas economias.

Abraço