sábado, 30 de março de 2013

Atualizacao marco 2013

Ola Pessoal
Segue atualizacao financeira da carteira Bons Dividendos em marco/2013:
 - Empréstitos: R$100.000,00
 - Previdência privada: R$216.511,00
 - Acoes: R$111.812,00
 - FII: R$899.962,00
 - Fundo Multimercado: R$23.512,00
 - Clube de investimento: R$18.100,00
 - Poupanca: R$17.910,00
 - Debentures: R$8.951,00
 - Total dos investimentos: R$1.396.972,00

Dividendos recebidos:
 - Aluguel sala A: R$1.250,00
 - Aluguel sala B: R$1.250,00
 - Juros sobre empréstimos: R$1.500,00
 - Dividendos de acoes: R$1.076,00
 - Dividendos de FII: R$5.684,00
 - Lançamento de opcoes: R$160,00
Total de dividendos recebidos: R$10.920,00
Meta para IF: R$15.000

Considerações gerais:
Esse mes teve algumas alterações nos investimentos. Nao fiz apenas as compras com os aportes, houve o vencimento da LCI e com isso fiz a alocação desse montante em RV e FII. Também vendi uma parte das minhas BCFF e aloquei em outros fundos imobiliários. Nos próximos post, irei detalhar a carteira atualizada. Destaque negativo nesse campo para as quedas de BCFF e FEXC, que puxaram o desempenho dos demais para baixo.
Na RV, destaque para o bom volume de dividendos recebidos. Houve pagamento de BBAS, CMIG, TBLE, BICB e ETER (novata na carteira). Pretendo seguir comprando RV nos próximos meses com prioridade para aumento de posição nos papeis jah existentes.
A rentabilidade da carteira foi praticamente zerada (-0,17%). Por enquanto estou satisfeito com o andamento dos investimentos. Estou conseguindo fazer compras em valores que ainda considero aceitáveis. Tempo de aportar e aumentar as posições para colher os frutos daqui ha alguns anos.
Bons investimentos a todos

quarta-feira, 27 de março de 2013

Aportes Marco 2013

Ola Pessoal
Seguem os aportes feitos no mes de Marco na carteira Bons Dividendos:
Deposito corretora: R$20.000,00
Previdencia privada: R$4.000,00
Clube de investimento: R$ 3.000,00
Total de aportes: R$27.000,00

Consideracoes gerais:
Estou conseguindo manter o volume de aportes dentro to orcado para o ano. Com o aporte na corretora, referente a RV efetuei a compra de BBAS (100 acoes por mes, conforme planejado) e mais um lote de CMIG aproveitando a baixa do mercado.
No FII os aportes foram destinados ao aumento de posicao em FLMA e aos novos HGLH, MAXR, MBRF e CNES11. Nao fiz nenhum aporte em RF. Fiz algumas alteracoes na carteira vendendo algumas BCFF e juntamente com a grana do encerramento da LCI, aumentei minha exposicao aos FII. Devo com isso ter um aumento significativo de dividendos a serem recebidos durante o mes de abril. Veremos...
Bons investimentos a todos.

sábado, 23 de março de 2013

Experiencias com LC em BBAS3

Ola Pessoal
Dando sequência ao assunto relacionado ao lançamento coberto de opções de BBAS, a ideia eh ir divulgando as minhas experiências. Me proponho a postar as vendas feitas de opções desse papel, pois sabemos que existem opiniões diversas sobre a qualidade dessa operação. Conforme comentei, essa estratégia visa o aumento do fluxo de caixa recebido mensalmente, bem como o recebimento de dividendos da acao.
A estrategia eh bem simples. Consiste primeiramente em fazer compras mensais de 100 acoes de BBAS3 e justamente com o restante que tenho em carteira fazer o lançamento de opções longe do preco de compra e/ou mercado.
Em Janeiro tinha 300 BBAS em carteira e efetuei a venda de BBASA26 tendo obtido R$0,20/acao totalizando R$40,00. Nao fui exercido.
Fevereiro lancei na serie C, em BBASC27, tendo recebido R$0,22/acao, como tinha 400 em carteira, recebi R$66,00. Nao fui exercido.
Nesse mês de marco com 500 acoes em carteira, durante essa semana, fiz o lançamento na serie D em BBASD28, tendo recebido R$0,32/acao, totalizando portanto R$160,00.
Mesmo tendo um histórico pequeno, estou satisfeito com os valores recebidos. Vamos ver como as coisas se comportam daqui para frente.
Abraço e bons investimentos a todos.


sexta-feira, 15 de março de 2013

LCI Banco Modal - encerramento de investimento e avaliacao

Ola Pessoal
Nesse mes de Marco finaliza o período de investimento na LCI do Banco Modal. Foram exatos 12 meses de aplicação, sendo que o aporte foi único no valor de R$70.000 e o valor que recebi creditado na minha conta ao final desse período eh de R$75.070.
Fazendo-se um calculo simples chega-se a uma rentabilidade de 0,60% ao mes ou 7,24 ao ano. Considerando que o CDI nesse período foi de 7.7%a.a na minha opinião, essa aplicação teve um rendimento mediano.
Esta cada vez mais difícil encontrar boas opções na RF. Mesmo as debentures que estão surgindo, jah nao oferecem mais taxas interessantes e quando oferecem ficam disponíveis por poucas horas. Portanto,  vou reaplicar em RF apenas uma pequena parte desse valor sendo que o restante sera alocado em FII e acoes.
Para finalizar bem o post, recebi a noticia que a minha querida BICB vai pagar mais R$0,10/acao de dividendos, sendo que os papeis ficaram ex dia 14/03 e o pagamento sera 28/03.
Abraço e bons investimento a todos

sábado, 9 de março de 2013

Planejamento de compra de FII para 2013.


Ola Pessoal

Dando sequencia ao ultimo post onde comento sobre a minha mudanca de foco nos investimentos nos FII, as novas compras serao direcionadas para FII ditos de “tijolo”. Abaixo fiz uma lista com as minhas proximas aquisicoes. Talvez venha a me desfazer de pequenas posicoes em carteira para nao dificultar muito o acompanhamento. Sei que no mercado possam haver outras boas possibilidades de FII nessas caracteristicas, mas considero as abaixo interessantes.
O aporte desse mes ja foi direcionado nesse sentido e assim que eu concluir as compras, farei outro post detalhando.

BBFI – (aumento de posicao) fundo possui o Edificio Sede I (Brasilia) e Centro Adm do Andarai ( RJ) ambos locados para o Banco do Brasil  reajustados pelo IGPM anualmente.
CNES11 –(novo na carteira)  fundo proprietario de 23,8% do Centro Empresarial de Sao Paulo – Cenesp. Entre os locatarios estao Banco Citibank, Arco Dourados, General Eletric, Samsung, Bunge, Gerdau e Ernest Young.
FLMA – (aumento de posicao) possui parte do empreendimento Continental Square Faria Lima (75% do Hotel Cesar Park e 18 conjuntos de escritorio do conjunto empresarial). De acordo com o ultimo relatorio, todos os escritorios encontram-se alugados e o Hotel esta arrendado ao Grupo Pousadas, recentemente adquirido pelo Grupo Accor.
HGJH – (aumento de posicao) possui 2 edificios totalmente locados no bairo do Itaim (SP) sendo alguns inquilinos RB capital, Lanx, Gavea, Votorantim e Pragma.
HGLG – (novo na carteira) fundo qua investe em imoveis voltados para a area logistica.  Sao 10 empreendimentos totalizando 72 contratos de locacao, tendo entre os inquilinos, IBM, Bosch, British Telecom, e DHL.
MAXR – (novo na carteira) fundo que investe em imoveis comerciais, possuindo hoje 8 empreendimentos sendo que 6 estao locados para as Lojas Americanas, 1 para o Wal Mart e 1 para o Carrefour. Os reajustes sao anuais pelo IGPM.
MBRF – (novo na carteira) fundo investe em imoveis que sao locados para o Banco Mercantil do Brasil. No total sao 3 imoveis todos locados e corrigidos pelo IGPM.
TRXL –(aumento de posicao)  possui 7 imoveis todos locados para fins de logistica.

Abraco e bons investimentos a todos.

quarta-feira, 6 de março de 2013

FII de tijolo x FII de papel

Ola Pessoal
Ja faz um tempo que tenho tentado fazer um comparativo entre as vantagens e desvantages entre um FII que chamamamos de tijolo e os que dizemos serem de papeis. Antes de mais nada, vamos a uma definicao. Considero FII de tijolo aquele cujo o dividendo distribuido provem na maio parte de rendimentos pagos referentes a alugueis. Seja eles de escritorios, galpoes, lojas, shoppings... Enquanto que o de papel tem sua distribuicao proveniente de produtos financeiros como CRIs, LCIs, CDB..Alguns exemplos sao FEXC, XPGA, VRTA, HGCR...
Procurei fazer uma analize de curto medio prazo, levando-se em conta fundos que eu possuia em carteira. O primeiro ponto que chama a atencao sao os altos rendimentos pagos pelos papeis latreados em produtos financeiros. Podemos encontrar no mercado rendimentos superiores a 0,75% sem grandes problemas. Tanto que muitos dos investidores continuam escolhendo esse tipo de FII para compor sua carteira ( e acho que nao estao errados).
Contudo, eu procuro analisar o longo prazo, pois no meu caso, esses dividendos pagos serao responsaveis na minha IF pelo pagamento de contas mensais, como agua,luz, condominio, gasolina, internet... E como bem sabemos, sempre que falamos em longo prazo, um ponto importantissimo que deve ser levado em conta pelo investidor eh a inflacao. Continuando falando do meu exemplo. Hoje eu consigo parar de trabalhar ganhando R$15.000/mes de dividendos, mas sera esse valor suficiente daqui a 10 ou 20 anos? quanto eu vou precisar por mes daqui a esse periodo para agar as mesmas contas, levando-se em conta o aumento dos precos causado pela inflacao? Com certeza sera muito maior do que isso. E eh ai que entra o X da questao. Nos casos dos FII de papel, os ganhos sao interessantes se olharmos somente o % sobre o valor da quota, porem esse valor tende a ser estavel no medio/longo prazo. Entao, se eu sacar todos os dividendos pagos ou mesmo se for apenas a maior parte, no futuro eles nao serao mais suficientes.
Ai que entra o ponto interessante dos FII de tijolos. Por que? Bem, basicamente porque os alugueis sao corrigidos anualmente e normalmente por indices que seguem a inflacao. Ou seja, teremos uma correcao do dividendo recebido por um indicador financeiro (normalmente IGPM ou IPCA) que no longo prazo fara com que o meu rendimento nao fique defasado. Acrescido a isso teremos a valorizacao da cota por tabela, pois a medida que o % do dividendo pago for aumentando o mercado passara a se interessar mais por esse papel. Passara a comprar e o preco vai subir.
Segue abaixo alguns exemplos que tirei da minha carteira. Considerei o preco que eu paguei em Set/12 e a ideia e ver como foi o aumento do dividendo recebido (correcao) e tambem o aumento do preco do papel nesses 6 meses que se passaram.

FII - preco em Set/12 - preco em Mar/13 - variacao
        dividendo em Set/12 - dividendo em Mar/13 - variacao

ABCP - R$7,94 - R$ 9,98 = +25%
              R$ 0,04 - R$ 0,05 = +25%

FLMA - R$1,50 - R$2,48 = + 65%
               R$0,01 - R$0,0127 = +2,48%

BBFI - R$3.050 - R$4.778 = =56%
             R$ 32,05 - R$36,15 = =12%

FFCI - R$1,63 - R$1,93 = +18%
            R$0,0115 - 0,0118 = +1,93%

HGJH - R$1.100 - R$1.580 =+ 43%
              R$8,1 - R$9,2 = +13,5%

PRSV - R$1.070 - R$1.469 = +37%
             R$ 8,58 - R$9,50 = +10,7%

Mesmo tendo 2 dos 6 acima aumento dos dividendos pagos abaixo da inflacao do periodos, se tivessemos uma carteira equilibrada com todos acima, estariamos com uma boa folga.
Esse blog bem como seu adm, nao indicam qualquer forma de investimento. As escolhas feitas por seus leitores e suas consequencias sao esxlusivivas que quem os fez.
Abraco e bons investimentos a todos.

sexta-feira, 1 de março de 2013

Atualização fevereiro - 2013

Olá Pessoal
Segue atualização para o mês de fevereiro de 2013.

Empréstimo: R$ 100.000,00
Previdência Privada: R$ 212.062,00
FII: R$ 826.947,00
Ações: R$ 92.201,00
LCI: R$ 74.937,00
Clube de investimento: R$ 15.520,00
Fundo Multimercado: R$ 23.346,00
Poupança: R$ 18.062,00
Debenture: R$ 8.853,00
Total de investimentos: R$ 1.371.972,00

Dividendos recebidos:
Aluguel sala A: R$ 1.250,00
Aluguel sala B: R$ 1.250,00
Juros sobre empréstimo: R$ 1.500,00
Dividendos sobre FII: R$ 6.242,00
Dividendos sobre ações: -
Lançamento de opções: R$ 88,00
Total de dividendos recebidos: R$ 10.335,00
Meta para IF: R$ 15.000,00

Considerações gerais:
Consegui manter o volume de aportes dentro o programado para o ano. A distribuição continua se mantendo também dentro do planejado, sendo que esse mês consegui aplicar mais um pequeno volume na mesma debenture que eu jah possuía. Na parte das ações nenhuma grande alteração. Queda forte em alguns FII da carteira, principalmente do BCFF, onde possuo uma posição maior devido a nova subscrição na qual vou procurar exercer a maior quantidade possível.
No campo dos dividendos, esse foi o mês com maior volume recebido por parte dos FII, porém nao houveram pagamentos por parte das ações.
Excluindo-se os aportes, o rendimento da carteira ficou em -1,79% porém mesmo com essa queda eu consegui fazer com que o patrimônio investido continuasse aumentando.
Bons investimentos a todos.